隨著財富管理大時代的到來,公募基金行業(yè)過去幾年經(jīng)歷了快速發(fā)展的歷史機遇期,權(quán)益爆款產(chǎn)品頻現(xiàn),公募基金管理規(guī)模屢創(chuàng)歷史新高。為鼓勵行業(yè)做優(yōu)做強,今年以來監(jiān)管持續(xù)釋放政策信號,相繼發(fā)布《關(guān)于加快推進公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》《基金管理公司績效考核與薪酬管理指引》,并修訂《證券投資基金管理公司管理辦法》,圍繞專業(yè)機構(gòu)培育、專業(yè)能力提升、行業(yè)生態(tài)打造等方面對公募基金行業(yè)提出了高質(zhì)量發(fā)展要求。
伴隨行業(yè)發(fā)展,東方基金日前迎來18周年紀念日,近年來公司深化投研體系改革,著力提升投研核心能力,建立長效考核機制,持續(xù)優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu),取得明顯成效。截至2021年末,東方基金資產(chǎn)管理總規(guī)模已達到1932.17億元,累計為超1000萬客戶提供理財服務。
當下,公募基金正迎來“黃金時代”。中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2021年度證券公司投資者服務與保護報告》顯示,截至2021年底,我國基金投資者超過7.2億人。以此為背景,公募基金需要在考核、人才、投研機制等多維度提升投研能力,保持投研核心競爭力,為投資者追求可持續(xù)的投資回報。
今年4月26日,證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于加快推進公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》也指出,要著力提升公募基金投研核心能力,包括引導基金管理人構(gòu)建團隊化、平臺化、一體化的投研體系,提高投研人員占比,完善投研人員梯隊培養(yǎng)計劃,做好投研能力的積累與傳承,扭轉(zhuǎn)過度依賴“明星基金經(jīng)理”的發(fā)展模式;推動基金管理人實現(xiàn)宏觀、策略、行業(yè)和公司全維度的研究覆蓋,切實提高股票發(fā)行定價能力等。
投研是基金公司的“壓艙石”,也是第一生產(chǎn)力。東方基金自2018年起開啟新一輪投研體系改革,全面調(diào)整投研架構(gòu),將權(quán)益投資部按大類資產(chǎn)分為總量周期組、科技制造組、消費醫(yī)藥組以及海外組,明確各小組定位,深入宏觀策略、周期、大消費、科技和制造領(lǐng)域。此外,東方基金通過校招、外聘和內(nèi)部培養(yǎng)相結(jié)合的方式,組建了包括權(quán)益投資、權(quán)益研究、固收投資、固收研究、量化投資和專戶投資為主的專業(yè)投研團隊。
除組織架構(gòu)調(diào)整與改革外,近年來東方基金也著力促進公司內(nèi)部投研領(lǐng)域的深入交流與融合,逐步構(gòu)建體系化、完整化的分析框架和投資方法論,建設投研一體化。
“把合適的人和合適的產(chǎn)品放在合適的方向上。”根據(jù)東方基金相關(guān)負責人透露,公司未來將進一步擴充投研團隊,計劃在深度研究行業(yè)的配置更多研究員,盡可能的覆蓋更多二級子行業(yè),致力于提升主動投資管理和投資服務能力,通過積極主動的基本面研究,深入挖掘在中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型過程中的投資機會,大力發(fā)展主動權(quán)益投資、固定收益投資和量化投資。
經(jīng)過投研體系和架構(gòu)的調(diào)整革新,加之薪酬激勵機制不斷優(yōu)化,東方基金為投資者交出了實打?qū)嵉某煽?。海通證券數(shù)據(jù)顯示,截至2022年3月31日,東方基金權(quán)益類資產(chǎn)分類評分最近一年、兩年、三年排名行業(yè)3/132、2/118、5/107,固定收益類資產(chǎn)分類評分最近一年排名行業(yè)前列。
東方基金表示,在居民財富持續(xù)向財富管理市場流動、監(jiān)管釋放政策紅利助力行業(yè)做優(yōu)做強的背景下,公募基金行業(yè)將維持穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢。未來,公司將在投研體系建設、投研文化培養(yǎng)、市場體系構(gòu)建和中后臺服務質(zhì)量和效率提升方面繼續(xù)修煉內(nèi)功,不斷增強核心競爭力,為市場和投資者提供更加豐富的產(chǎn)品和更加專業(yè)的服務。(李濤)
關(guān)鍵詞: 公募基金 東方基金 資產(chǎn)管理規(guī)模 股票發(fā)行定價能力
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