上半年,股票指數(shù)基金延續(xù)了去年以來(lái)的擴(kuò)張勢(shì)頭,規(guī)模增長(zhǎng)近2000億;華夏、易方達(dá)、南方3家基金公司領(lǐng)跑。
指基規(guī)模增長(zhǎng)32%
天相投顧數(shù)據(jù)顯示,截至6月底,股票指數(shù)型基金規(guī)模為8099.16億元,比2018年底增加1961.9億元,增幅達(dá)到32%。在主動(dòng)股票、混合、債券基金等各大類(lèi)型中,指數(shù)基金規(guī)模增幅最大,成為基金公司規(guī)模增長(zhǎng)的重要來(lái)源。
分基金公司看,華夏、易方達(dá)、南方基金繼續(xù)領(lǐng)跑。數(shù)據(jù)顯示,唯一一家股票指數(shù)基金規(guī)模超千億的華夏基金進(jìn)一步確立領(lǐng)先優(yōu)勢(shì),從去年底的1099.7億元增至1308.4億元,半年擴(kuò)容208.7億元。
易方達(dá)、南方、嘉實(shí)等公司上半年股票指數(shù)規(guī)模增長(zhǎng)勢(shì)頭也非常迅猛,3家公司的股票指數(shù)基金規(guī)模增長(zhǎng)都超過(guò)200億元。
上半年各家公募加大布局指基,加上市場(chǎng)行情的配合,股票指數(shù)基金“百億規(guī)模俱樂(lè)部”繼續(xù)擴(kuò)容。2018年底,指數(shù)基金規(guī)模超過(guò)百億的包括華夏、易方達(dá)、南方等16家基金公司。到了今年上半年,天弘、國(guó)壽安保、申萬(wàn)菱信、平安、建信等5家基金公司新晉“百億俱樂(lè)部”,指數(shù)基金管理規(guī)模超過(guò)百億的基金管理人增至21家。
北京一家大型公募量化投資部基金經(jīng)理告訴記者,近兩年,指數(shù)基金市場(chǎng)大擴(kuò)容,但相比美國(guó)等成熟市場(chǎng),我國(guó)指數(shù)基金的占比還比較低;美國(guó)龍頭ETF產(chǎn)品單只規(guī)模達(dá)到2500億元左右,國(guó)內(nèi)目前還沒(méi)有超過(guò)500億元的指數(shù)基金。“當(dāng)前,國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)化投資已成趨勢(shì),投資者配置需求越發(fā)強(qiáng)烈,同時(shí)參照海外成熟市場(chǎng)的發(fā)展過(guò)程,可以預(yù)見(jiàn),國(guó)內(nèi)指數(shù)基金市場(chǎng)有非常廣闊的發(fā)展空間,公募基金在這一市場(chǎng)大有可為。”
股票ETF規(guī)模
首破4000億
在指數(shù)型基金中,具有透明化、低費(fèi)率、高流動(dòng)性特點(diǎn)的股票型ETF競(jìng)爭(zhēng)尤為激烈。
今年上半年,基金公司爭(zhēng)相布局股票ETF新基金,龍頭基金持續(xù)增加流動(dòng)性做市商,費(fèi)率戰(zhàn)也“硝煙四起”,股票ETF規(guī)模獲得突破。數(shù)據(jù)顯示,上半年,37家公募旗下共計(jì)146只股票ETF產(chǎn)品,管理總規(guī)模達(dá)到4109.67億元,首次在季度節(jié)點(diǎn)站上4000億關(guān)口。
其中,華夏基金股票ETF規(guī)模為1051.28億元,大幅領(lǐng)先;南方、易方達(dá)兩家公司旗下股票ETF規(guī)模分別為534.13億元和430.72億元,位居第二和第三名,上半年規(guī)模增幅超過(guò)40%。
另外,國(guó)泰基金、廣發(fā)基金、匯添富基金等8家公募也躋身“百億規(guī)模俱樂(lè)部”,旗下股票ETF產(chǎn)品總管理規(guī)模也在百億以上。
規(guī)模領(lǐng)先的基金公司,其龍頭產(chǎn)品在寬基指數(shù)、行業(yè)指數(shù)等方面都在逐漸形成優(yōu)勢(shì)。
以產(chǎn)品管理規(guī)模超50億元的股票ETF為例,華夏基金在上證50產(chǎn)品領(lǐng)域享有優(yōu)勢(shì),華夏上證50ETF單只基金規(guī)模達(dá)到492.6億元,是目前規(guī)模最大的場(chǎng)內(nèi)基金。華夏滬深300ETF、華夏中證央企結(jié)構(gòu)調(diào)整ETF、華夏中證500ETF等產(chǎn)品規(guī)模也較大。
南方基金、華泰柏瑞基金、易方達(dá)基金則分別在中證500、滬深300、創(chuàng)業(yè)板指產(chǎn)品線(xiàn)上形成優(yōu)勢(shì),單只基金規(guī)模分別高達(dá)481.4億元、364.68億元、229.86億元。
華安基金在上證180ETF、博時(shí)基金在中證央企結(jié)構(gòu)調(diào)整ETF等領(lǐng)域的產(chǎn)品規(guī)模也較大;國(guó)泰基金主要發(fā)力行業(yè)指數(shù),在證券公司ETF、金融ETF領(lǐng)域占據(jù)先機(jī),產(chǎn)品規(guī)模超過(guò)50億元。
北京上述大型公募量化投資部基金經(jīng)理分析,目前各家公募都在努力打造產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力,力爭(zhēng)在細(xì)分領(lǐng)域形成相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。“產(chǎn)品的規(guī)模、基金管理人能力、產(chǎn)品流動(dòng)性、跟蹤指數(shù)效果、產(chǎn)品費(fèi)率等都是投資者選擇股票ETF的重點(diǎn)考量因素,基金公司也在多方面用力,希望給用戶(hù)提供更好的指數(shù)投資體驗(yàn),形成指數(shù)投資的良好生態(tài),助力指數(shù)基金市場(chǎng)做大做強(qiáng)。”李樹(shù)超
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